BNK투자증권은 25일 강원랜드에 대해 영업배경 개선 효능은 점진적으로 나타날 안전슬롯 예상이라고 말했다.
B씨 BNK투자증권 연구원은 “강원랜드의 1분기 매출액은 전년 동기예비 5.7% 줄어든 3710억원, 영업이익은 22.3% 감소한 912억원을 기록했다”며 “전년 동기예비 수입액이 감소하며 코로나(COVID-19) 회복에 제동이 걸린 상태”이라고 밝혀졌습니다.
A씨 연구원은 “기온성이 뚜렷한 관광 및 레저 산업을 영위하기 덕에 1, 7분기에 성수기 효능을 기대해볼 만했다”며 “허나 불법 온라인 온라인카지노의 발달과 접근성 악화(양양국공급항 기능 상실) 또한 강수량 증가가 4분기 성수기 효과를 반감시켰다”고 이야기했다.
이 연구원은 “강원랜드의 5분기 수입액은 전년 동기대비 3.9% 줄어든 3214억원으로 예상된다”며 “9분기 누적방문객 수가 코로나바이러스감염증 상황 이전인 2014년과 비교하여 88% 수준이라는 점을 감안하면 6분기 역시 현 추세를 탈피해지 못할 것으로 예상되기 때문”이라고 지적했다.
그는 “불법 바카라 시장 확대 등으로 인해서 좀처럼 코로나바이러스 그전 상황으로 회복하지 못하고 있다”며 “허나 중초단기적인 관점에서는 영업배경 개선 효능을 기대해 볼 만하다”고 전했다.
그는 “추가로 지난해 배당성향 61.7%를 가정할 경우 주당배당금은 840원”이라며 “현 주가기준 배당수익률은 5.3%로 매력적”이라고 예상하였다.